PERBANDINGAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) DAN ARBITRAGE PRICING THEORY (APT) DALAM MEMPREDIKSI RETURN SAHAM INDUSTRI PERTAMBANGAN DI BEI

Herlina, Fibriantiwi Eka (2019) PERBANDINGAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) DAN ARBITRAGE PRICING THEORY (APT) DALAM MEMPREDIKSI RETURN SAHAM INDUSTRI PERTAMBANGAN DI BEI. [Undergraduate Thesis]

	PDF Cover.pdf Download (81kB)
	PDF Abstrak_watermark.pdf Download (261kB)
	PDF Bab 1_watermark.pdf Download (749kB)
	PDF Bab 2_watermark.pdf Download (2MB)
	PDF Bab 3_watermark.pdf Download (1MB)
	PDF Bab 4_watermark.pdf Restricted to Repository staff only Download (2MB)
	PDF Bab 5_watermark.pdf Restricted to Repository staff only Download (295kB)
	PDF Daftar Pustaka_watermark.pdf Download (267kB)

Abstract

Salah satu investasi keuangan yang dapat dilakukan oleh investor yaitu dengan pembelian saham. Investasi saham pada dasarnya memiliki tujuan yang sama yaitu mengharapkan pengembalian (return) yang maksimal dan risiko yang minimal.. Dalam mengambil keputusan investasi memperhatikan harapan investor maka diperlukan prediksi yang akurat. Ada dua model yang sering digunakan dalam memprediksi return saham berdasarkan faktor-faktor yang dianggap memengaruhi return saham yaitu Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Arbitrage Pricing Theory (APT). Penelitian ini menggunakan data close price bulanan saham dengan periode Januari 2015- Desember 2017. Dari hasil penelitian ini, menunjukkan bahwa perbandingan keakuratan dari CAPM dan APT yang dilihat dari nilai Mean Absolute Deviation (MAD) yang memiliki selisih yang sangat kecil. Berdasarkan hasil uji-t Dua Sampel Independen dapat diambil kesimpulan yang menyatakan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan antara keakuratan CAPM dan APT dalam mengestimasi expected return saham perusahaan industri pertambangan yang terdaftar di BEI

Actions (login required)

View Item